De debt to equity ratio van een bedrijf toont de verhouding tussen het eigen vermogen en de schulden. Het wordt berekend om de solvabiliteit van het bedrijf te meten en te analyseren hoe het kapitaal is verdeeld. Dit dient als een uitstekende indicator voor hoe groot de financiële hefboom van een onderneming is.
Waarom is het berekenen van de debt to equity ratio belangrijk?
De debt to equity ratio wordt nauwlettend in de gaten gehouden door zowel crediteuren als investeerders, omdat het duidelijk laat zien in welke mate het bedrijf zelf zijn activa financiert. Leningverstrekkers, zoals banken, zijn bijzonder gevoelig voor dit ratio, aangezien het een belangrijke indicatie is of een lening haalbaar is en kan worden terugbetaald.
Deze ratio wordt als essentieel beschouwd omdat het de financiële stabiliteit van een bedrijf aangeeft en inzicht geeft in de mogelijkheid om te groeien en extra kapitaal aan te trekken.
Voordat we uitleggen hoe deze ratio wordt berekend, laten we eerst verduidelijken wat wordt bedoeld met ‘schuld’ en ‘eigen vermogen’.
Wat valt onder schuld?
Schuld verwijst naar het geld dat een bedrijf verschuldigd is om te voldoen aan leningen van een bank of particuliere kredietverstrekker. De geldschieter stemt ermee in om de lening te verstrekken, en de kredietnemer gaat akkoord om het bedrag samen met de rente terug te betalen. Bedrijven nemen deze schulden op zich om de nodige middelen te verkrijgen om hun onderneming efficiënt te laten draaien.
Wat valt onder eigen vermogen?
Eigen vermogen is, eenvoudig gezegd, alles wat het bedrijf bezit. Dit kan gaan om activa zoals voertuigen, machines of onroerend goed. Deze activa worden echter pas als eigen vermogen beschouwd wanneer de schulden op deze activa volledig zijn afbetaald en ze dus volledig eigendom zijn van het bedrijf.
Hoe wordt het berekend?
De meest gebruikelijke manier om de debt to equity ratio te berekenen, is door de totale schulden te delen door het totale eigen vermogen.
De totale schulden worden berekend door de langlopende en kortlopende schulden, samen met openstaande rekeningen, op te tellen.
Het totale eigen vermogen wordt berekend door alle passiva van het totaal aan activa van een bedrijf af te trekken.
Voorbeeld berekening
Stel, een bedrijf heeft momenteel een schuld van €50.000 en een eigen vermogen van €100.000. Dat betekent dat de debt to equity ratio 0,5 bedraagt. Dit houdt in dat het bedrijf voor elke euro aan eigen vermogen 50 cent aan schuld heeft.
Goede vs. slechte debt to equity ratio’s
Het is belangrijk om te begrijpen dat een ideale debt to equity ratio sterk kan variëren per sector. Sommige bedrijven hebben nu eenmaal meer vreemd vermogen nodig om te groeien dan andere. Een retailbedrijf zal bijvoorbeeld meer schulden hebben dan een online bedrijf, vanwege de noodzaak aan magazijnen, opslagruimtes en fysieke winkels. Deze extra schulden zullen invloed hebben op de verhouding tussen schuld en eigen vermogen.
Wat een “goede” of “slechte” ratio is, hangt dus af van de sector. Het is aan te raden om de debt to equity ratio per branche te vergelijken. Toch kunnen de volgende algemene richtlijnen worden gehanteerd om te bepalen of een ratio hoog of laag is:
- Een ratio lager dan 0,25 wordt als laag beschouwd.
- Een ratio tussen 0,25 en 0,5 wordt als optimaal gezien.
- Een ratio hoger dan 0,50 wordt als hoog beschouwd.
Wat te doen bij een te hoge debt to equity ratio?
- Verlaag operationele kosten
Een algemene verlaging van bedrijfskosten kan helpen om de ratio te verlagen. Dit kan onder andere door processen te optimaliseren, betere voorwaarden met leveranciers te onderhandelen of goedkopere materialen te gebruiken. - Meer winst genereren
Meer winst zorgt voor extra middelen die kunnen worden gebruikt om schulden af te lossen of te herinvesteren om het eigen vermogen te vergroten. - Leningen omzetten in aandelen
In sommige gevallen kunnen leningen worden omgezet in aandelen. Kredietverstrekkers ontvangen dan aandelen in het bedrijf, waardoor de schuld van de balans verdwijnt. - Aandelen verkopen
Door aandelen te verkopen, neemt het eigen vermogen van het bedrijf toe. De opbrengsten hiervan kunnen worden gebruikt om schulden af te betalen.
Als ondernemer is het essentieel om een duidelijk beeld te hebben van jouw financiële situatie. Dit is echter niet altijd vanzelfsprekend, want het verkrijgen van deze inzichten kost tijd en vereist expertise. Daarom bieden wij oplossingen die jou hierbij kunnen ondersteunen.
Wij van Remote CFO kunnen je begeleiden bij het beter beheren van je bedrijf, waardoor je de financiële balans op orde houdt. Contacteer ons via de onderstaande link en we helpen je graag verder.